近期，网贷行业可谓风波不断，从陆金所被点名的“惊魂72小时”到红岭创投宣布清盘网贷业务退出P2P市场，考验着投资人对网贷行业的信心。随着监管力度的不断加强，大额标逐渐退场，业内不断传出网贷行业因资产的稀缺而陷入瓶颈的声音，从业者越来越需要加紧思考，网贷平台到底该如何走下去?

　　P2P资产真的“荒”了吗?

　　据网贷之家发布的《P2P网贷行业2017年7月月报》数据显示，截至今年7月底，P2P网贷行业历史累计成交量突破5万亿大关，比起去年同期历史累计成交量23904亿元，增幅达到112.43%。人人聚财创始人兼CEO许建文认为，基于此前国家对于金融行业监管的经验判断，随着行业监管的落实，网贷行业未来将迎来一轮新的爆发。

　　然而，自去年开始，越来越多的投资者抱怨“没标了”、“抢不到标”、“标的秒抢”，这一情况在今年并未得到缓解，反而更甚。除了可投资标的减少、满标速度加快、需要抢标等常见现象外，更多的平台会表现出活动力度减弱，资金净流入为负等现象，而造成这一现况的原因更多是监管层在首付贷、校园贷、现金贷、大额借贷、金交所等领域下了禁令。所以“资产荒”一词频繁出现，果真如此吗?

　　事实上，从网贷行业的交易规模来看，“资产荒”其实是伪命题，人人聚财创始人兼CEO许建文指出。这类现象出现的主要原因还是现阶段不成熟的市场征信体系，使优质资产难以被鉴别和挖掘。大数据的缺失，使得风险判断的依据减少，从而导致资产获取难度加大。

　　P2P“资产荒”问题出在需求和供给不匹配

　　目前的传统金融体系并未能有效覆盖社会全部的金融服务需求，一直以来银行服务的仅仅是20%的优质客户，而剩下80%的中小企业旺盛的资金需求却得不到银行的回应。有关数据显示，借贷服务在各国GDP中的占比，中国内地仅7%，远低于发达国家的平均水平，例如美国就达到了22%。

　　因此，当前网贷行业表现出来的“资产荒”实际上是需求和供给间的匹配出现了问题，是服务覆盖上的问题。当下仍然存在大量的金融需求无法被满足，只是P2P行业还没有找到客群在哪里，需要什么样的金融服务，以及如何有效解决获客成本和服务定价的难题。

　　人人聚财创始人兼CEO许建文也不认同“资产荒”的说法，在他看来，挖掘优质资产的第一步是要做到精准定位。

　　就人人聚财所专注的车抵贷领域，许建文表示，“互金行业对车抵贷的用户群体长期存在误区。实际上并非所有车主都是车抵贷服务的对象，中国庞大的自雇群体，也就是2000万私营企业主和6000万个体工商户才是车抵贷的目标受众”。许建文表示，车抵贷的自身特点，使它成为自雇人群的“杀手级”金融产品，“自雇人群有着不俗的偿还能力和经济实力，但由于缺乏被认可的征信记录，无论是银行还是信用贷款，都覆盖不到这个群体中的绝大多数人。车抵贷额度高、放款快、手续简便的优势，正好匹配了这个人群的金融需求，同时又通过抵押物和线下风控手段解决了低征信人群的风控问题。从这个视角来看，车抵贷的市场还远未饱和，P2P行业的优质资产远未被挖掘干净”。

　　高昂的获客成本何解

　　随着网贷监管政策进一步从严，特别是限额之后，行业内转而兴起一股业务转型的热潮，消费金融、车抵贷等有着明显“小额分散”特征的资产成为网贷平台竞相争抢的“香饽饽”。“前两年车贷竞争对手就几家，现在光我们这个写字楼里就有几十家。”人人聚财惠州门店的经理这样描述当前竞争的激烈性。

　　竞争之下，价格战愈演愈烈，线下门店成几何形增长，“有车就能贷”等营销术语隐隐透露着行业的焦虑。平台都希望在这轮优胜劣汰的竞争中抢占先机，所谓车贷红海、“近身肉搏“等言论也一时甚嚣尘上。

　　在人人聚财CEO许建文看来，车贷产品上、品牌上、服务上都处在相当初级的发展阶段，平台之间是同质化竞争，被迫要靠价格战来生存。而实际上车贷资产端的各个环节都有相当大的优化空间，车贷的各个流程链条严重依赖人力，且标准化程度较低，这不但存在效率、成本上的浪费，也滋生道德风险和操作风险的发生几率。许建文担忧，这种条件下开发的资产是否足够优质。

　　过去，车贷是互联网金融中科技应用较为薄弱的领域。现在，越来越多头部平台将重心瞄向科技手段，以此提高获客和定价能力，从车贷同质化竞争的泥淖中挣脱出来。许建文认为，品牌化和科技赋能是构筑平台真正的竞争壁垒和资产端争夺的关键。他表示，人人聚财尤其关注风控自动化平台的建设，在欺诈检测、自动化审批、贷后风险分级与自动化管理方面Fintech化，逐步从重贷后催收向重事前预判的思维转变，最终车贷资产端将实现从典当逻辑到授信逻辑的转变。

　　新一轮的资产竞争本质上是品牌和科技的角力。P2P资产端的下半场，才是对网贷平台的真正考验。

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